Moni osakeyhtiöyrittäjä pohtii, kannattaako yrityksestä nostaa palkkaa vai osinkoa. Kysymys on tärkeä, mutta usein keskustelu alkaa väärästä päästä. Verojen näkökulmasta yrittäjän kannattaa yleensä hyödyntää ensin kaikki verovapaat korvaukset ja henkilöstöedut, sen jälkeen nostaa palkkaa kohtuulliseen tulotasoon asti ja vasta tämän jälkeen harkita osinkoja.
Nykyisellä 20 prosentin yhteisöverokannalla vero-optimoitu nostojärjestys on monissa tilanteissa seuraava:
- Verovapaat kulukorvaukset ja henkilöstöedut
- Palkka noin 26 prosentin marginaaliveroasteeseen saakka
- Osingot vasta tämän jälkeen
Tämä ei kuitenkaan ole jokaiselle yrittäjälle automaattisesti oikea ratkaisu. Henkilökohtaiset menot, elämäntilanne, investointitarpeet ja yrityksen tulevaisuuden suunnitelmat vaikuttavat aina kokonaisuuteen. Pelkästään verotusta tarkastelemalla edellä kuvattu järjestys on kuitenkin usein tehokkain tapa nostaa varoja osakeyhtiöstä.
Aloita verovapaista korvauksista ja henkilöstöeduista
Yrittäjän ensimmäinen tehtävä ei yleensä ole pohtia palkkaa tai osinkoa, vaan varmistaa, että kaikki lailliset verovapaat edut ovat käytössä.
Tällaisia voivat olla esimerkiksi:
- Kilometrikorvaukset
- Päivärahat
- Työterveyshuolto
- Liikunta-, kulttuuri- ja hyvinvointiedut
- Puhelinetu
- Työsuhdeauton tarkoituksenmukainen käyttö tietyissä tilanteissa
- Asuntoedun hyödyntäminen sopivassa tilanteessa
Nämä ovat usein verotuksellisesti erittäin tehokkaita, koska yritys saa niistä vähennyksen ja yrittäjä saa niistä hyödyn joko kokonaan tai osittain verovapaasti.
Monessa yrityksessä merkittäviä säästöjä jää saavuttamatta yksinkertaisesti siksi, ettei etuja ole suunniteltu riittävän ajoissa.
Miksi palkka on usein osinkoa parempi vaihtoehto?
Vuosien ajan osinkoa on pidetty automaattisesti palkkaa parempana vaihtoehtona. Todellisuudessa asia ei ole näin yksinkertainen.
Palkka on yritykselle vähennyskelpoinen meno. Kun yritys maksaa palkkaa omistajayrittäjälle, kyseinen summa pienentää yrityksen verotettavaa tulosta ja tuo yrittäjälle säännöllistä henkilökohtaista tuloa. Lisäksi palkka tuo ennustettavuutta henkilökohtaiseen talouteen.
On kuitenkin hyvä huomata, että osakeyhtiössä työskentelevän YEL-vakuutetun yrittäjän eläke- ja sosiaaliturva määräytyvät pääsääntöisesti vahvistetun YEL-työtulon perusteella, eivät yrityksestä nostetun palkan perusteella. Siksi palkan nostamista ei yleensä kannata perustella pelkästään eläke- tai sosiaaliturvavaikutuksilla, vaan kokonaisuutta tulee tarkastella verotuksen, kassavirran ja henkilökohtaisen tulotarpeen näkökulmasta.
Nykyisellä yhteisöverokannalla palkka on monissa tapauksissa kokonaistaloudellisesti erittäin kilpailukykyinen vaihtoehto ainakin siihen asti, kun yrittäjän marginaaliveroprosentti nousee noin 26 prosentin tasolle. Tämän jälkeen osinkojen hyödyntäminen voi alkaa olla verotuksellisesti kiinnostavampaa riippuen yhtiön taseesta ja nettovarallisuudesta.
Tästä syystä moni veroasiantuntija tarkastelee palkan ja osingon suhdetta kokonaisveroasteen eikä yksittäisen verolajin näkökulmasta.
Milloin osinko tulee mukaan kuvaan?
Osinko on yleensä seuraava vaihe sen jälkeen, kun yrittäjän palkkataso on nostettu tarkoituksenmukaiselle tasolle.
Osingon maksaminen edellyttää aina:
- Jakokelpoisia voittovaroja
- Riittävää omaa pääomaa
- Yhtiökokouksen päätöstä
- Maksukykytestin täyttymistä
Toisin kuin palkkaa, osinkoa ei voi nostaa yrityksestä milloin tahansa tarpeen mukaan. Osingon määrä riippuu yhtiön taloudellisesta tilanteesta ja kertyneistä voittovaroista.
Erityisesti pitkäjänteisesti kannattavissa yrityksissä osinko voi olla tehokas tapa siirtää yritykseen kertynyttä varallisuutta omistajalle hallitusti.
Esimerkki: 80 000 euron tulosta tekevä osakeyhtiö
Kuvitellaan osakeyhtiö, jonka vuotuinen tulos ennen yrittäjän palkkaa on 80 000 euroa.
Vaihtoehtoja on useita:
- Koko summa nostetaan palkkana.
- Osa nostetaan palkkana ja osa jätetään yhtiöön.
- Osa nostetaan palkkana ja myöhemmin osinkona.
- Voitto jätetään kokonaan kasvattamaan yrityksen omaa pääomaa.
Useimmiten optimaalinen ratkaisu ei löydy ääripäistä. Yrittäjä voi esimerkiksi nostaa palkkaa omien elinkustannustensa kattamiseksi ja hyödyntää osinkoja myöhemmin silloin, kun yrityksen nettovarallisuus, tulos ja kassatilanne puoltavat sitä.
Juuri tästä syystä yleispäteviä vastauksia on vaikea antaa ilman yrityksen todellisia lukuja.
Älä tee päätöstä pelkän veroprosentin perusteella
Suurin virhe on tarkastella asiaa vain verojen näkökulmasta.
Yrittäjän kannattaa huomioida myös:
- Yrityksen kassatilanne
- Tulevat investoinnit
- Rekrytointitarpeet
- Rahoituksen saatavuus
- Henkilökohtainen tulotarve
- Eläke- ja sosiaaliturvavaikutukset
Yritys voi näyttää erittäin kannattavalta, mutta rahat voivat olla sitoutuneina varastoon, myyntisaataviin tai tuleviin investointeihin. Tällöin liian suuri palkan tai osingon nosto voi heikentää yrityksen maksuvalmiutta.
Paras ratkaisu löytyy yleensä ennakkosuunnittelulla
Palkkaa ja osinkoa ei kannata miettiä vasta tilinpäätöksen valmistuttua. Mitä aikaisemmin suunnittelu aloitetaan, sitä enemmän vaihtoehtoja on käytettävissä.
Hyvä suunnittelu auttaa:
- minimoimaan kokonaisverotuksen
- välttämään ennakkoverojen yllätykset
- turvaamaan yrityksen maksuvalmiuden
- hyödyntämään henkilöstöedut tehokkaasti
- rakentamaan yrittäjän eläke- ja sosiaaliturvaa
Usein paras lopputulos syntyy, kun yrityksen kirjanpitäjä tai veroasiantuntija laskee vaihtoehdot todellisten lukujen perusteella.
Palkka vai osinko vuonna 2026? Yhteenveto
Jos tavoitteena on mahdollisimman tehokas varojen nostaminen osakeyhtiöstä nykyisellä verojärjestelmällä, lähtökohta on usein seuraava:
- Hyödynnä verovapaat kulukorvaukset ja henkilöstöedut.
- Nosta palkkaa vähintään siihen asti, että kokonaisuus pysyy verotuksellisesti kilpailukykyisenä (usein noin 26 % marginaaliveroasteeseen asti).
- Harkitse osinkoja tämän jälkeen yrityksen tuloksen, nettovarallisuuden ja jakokelpoisten varojen perusteella.
Tästä huolimatta paras ratkaisu on aina yrityskohtainen. Yrittäjän henkilökohtaiset tavoitteet, tulotarve ja yrityksen kasvusuunnitelmat voivat perustellusti johtaa myös toisenlaiseen ratkaisuun.
Tilitoimisto auttaa löytämään yrityksellesi parhaan nostostrategian
Palkan, osinkojen, henkilöstöetujen ja verovapaiden korvausten yhteensovittaminen kannattaa tehdä kokonaisuutena, ei yksittäisinä päätöksinä.
Talouspalvelut TiMa auttaa yrittäjiä suunnittelemaan varojen nostamisen verotehokkaasti ja liiketoiminnan kannalta kestävällä tavalla. Käymme läpi yrityksesi tuloksen, taseen, kassavirran ja tulevat investointitarpeet, jotta löydämme juuri sinun tilanteeseesi sopivan ratkaisun.
Palvelemme yrityksiä Kuopiossa, Siilinjärvellä ja Iisalmessa.
Ota yhteyttä ja selvitetään yhdessä, mikä on yrityksesi kannalta järkevin tapa nostaa varoja vuonna 2026 ja sen jälkeen kun yhteisöverokanta laskee 18% vuoden 2027 verotukseen.
TiMa Oy – Tilitoimisto & kirjanpito Kuopio, Siilinjärvi, Iisalmi
Puh: 010 239 7370
toimisto@tima.fi
